원자재 공급: 천연가스 가격 급등

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에너지 시장은 최근 주식 시장에서 나타난 약세를 피하는 데 성공했습니다. 석유의 경우 수요가 증가할 조짐이 있는 반면, 유럽 천연가스 시장의 경우 프랑스의 파업 및 원전 가동 중단과 관련된 최근 상황 전개에 따른 우려가 있습니다.

원유 시장은 지난주 말 강한 마감을 보인 뒤 오늘 오전 거래에서 계속 상승세를 이어갔습니다. ICE 브렌트유는 금요일에 거의 1.5% 상승한 수준으로 거래되었습니다. SVB와 더 넓은 은행 부문에 대한 우려로 인해 주식 시장에서 계속되는 약세에도 불구하고 시장의 강세는 나타납니다. 대신 시장은 다소 긍정적인 석유 수요 전망에 초점을 맞추고 있는 것으로 보이며, 최근에는 연준의 긴축정책에 대한 기대도 낮아졌습니다.

보다 긍정적인 수요 전망은 중국의 일부 강력한 구매에 대한 보고에 의해 주도되고 있으며 이는 계속해서 좁아지는 브렌트-두바이 스프레드에서 볼 수 있는 움직임과도 관련이 있습니다. 지난해 말 중국의 코로나19 정책 완화에 따라 중국뿐만 아니라 아시아 전역에서 수요 회복이 예상된다는 점을 고려하면 이는 타당하다.

최신 포지셔닝 데이터에 따르면 투기꾼들은 지난 보고 주 동안 ICE Brent의 순매수를 12,291랏 증가한 지난 화요일 기준 298,291랏으로 나타났습니다. 이러한 움직임은 공매도보다는 신규 매수에 의해서만 주도되었습니다. 그러나 브렌트유 매수가 이루어지고 있음에도 불구하고 NYMEX WTI에서는 투기꾼들이 순매수를 26,959랏에서 164,292랏으로 줄였습니다. 올해 지금까지 미국에서 관찰된 재고 축적 규모를 고려하면 WTI의 약세 포지셔닝은 그다지 놀라운 일이 아닙니다.

유럽 ​​천연가스 가격은 지난주 말에 큰 폭으로 상승했습니다. TTF는 목요일과 금요일에 약 25% 상승하여 시장을 EUR50/MWh 이상으로 되돌렸습니다. 4개 LNG 수입 터미널의 운영에 영향을 미치고 있는 프랑스의 지속적인 파업을 포함하여 더 높은 수준의 움직임을 위한 여러 가지 촉매제가 있습니다. 또한 프랑스에서는 EDF가 원자로 2기에서 일부 결함을 발견하여 가동을 중단했습니다. 그리고 마지막으로, 이러한 우려는 유럽의 많은 지역에 걸쳐 한파가 닥치는 것과 동시에 발생하고 있습니다. 그러나 현재 EU 가스 저장 공간은 약 56% 정도 채워져 있어 여전히 안정적이며, 이는 연중 이맘때의 5년 평균 36%를 훨씬 웃도는 수치입니다.

캐나다 정부는 보도자료를 통해 캐나다가 러시아산 철강 및 알루미늄 제품 수입을 금지할 것이라고 밝혔다. 금지 대상에는 철 및 비합금강, 튜브 및 파이프와 같은 반제품 및 완제품이 포함됩니다. 여기에는 가공되지 않은 알루미늄, 알루미늄 시트 등 모든 러시아 알루미늄 제품과 알루미늄으로 만든 용기 및 기타 가정용품을 포함한 완제품도 포함됩니다. 캐나다 정부는 2021년에 캐나다가 러시아로부터 알루미늄 4,500만 캐나다 달러와 철강 제품 2억 1,300만 캐나다 달러를 수입했다고 밝혔습니다.

거래소의 최신 데이터에 따르면 LME의 보증된 알루미늄 재고량은 금요일에 15,775톤 감소한 427,075톤으로 12월 29일 이후 최대 감소폭을 기록했습니다. 유출의 대부분은 말레이시아와 한국의 창고에서 보고되었습니다. 이번 주 순 유출량은 총 28,350톤으로 전주 유입량 8,350톤과 비교됩니다. 알루미늄에 대한 취소된 워런트는 12,975톤 증가한 121,300톤을 기록했으며, 지난주 말 거래소 재고는 5회 연속 3,625톤 감소한 548,375톤(한 달 내 최저 수준)을 기록했습니다.

중국 산업 수요가 회복되는 가운데 상하이선물거래소의 구리 재고가 2주 연속 감소세를 이어갔습니다. 최신 ShFE 데이터에 따르면 거래소의 구리 주간 재고는 금요일 현재 26,008톤(10월 28일 이후 가장 큰 주간 감소) 감소한 214,972톤을 기록했습니다. 알루미늄 재고는 전월 대비 2.7% 증가한 310,888톤을 기록했고, 납 재고는 전월 대비 4.1% 증가한 49,492톤을 기록했습니다.

국제커피기구(International Coffee Organization)는 아라비카 작물에 대한 우려로 인해 2022/23년 세계 커피 시장이 2년 연속 한계 공급 부족을 겪을 것으로 예측했습니다. 지난 몇 년간 브라질과 콜롬비아(주요 아라비카 생산국)의 악천후와 노동력 부족으로 인해 수확량에 큰 타격을 입었습니다. 커피 시장은 지난 시즌 400만~500만 봉지의 공급 부족을 겪었다.